خلاصه: بازارهای سهام تلاش کردند پس از رسیدن به پایین‌ترین قیمت‌های داخلی روز گذشته، بازگشت خود را به ثبت برسانند، اما تلاش برای افزایش مجدد یک شبه شکست خورد. به نظر می رسد ترس از رکود در صندلی راننده است، زیرا قیمت نفت خام و فلزات صنعتی دیروز و یک شبه کاهش یافت. کمی پایین‌تر از آنچه انتظار می‌رفت، داده‌های تورمی در ماه می PCE باعث شد بازدهی خزانه‌داری آمریکا به پایین‌ترین سطح محلی جدید سقوط کند و این توسعه علاوه بر داغ‌تر از انتظارات تورم توکیو باعث احیای ناگهانی ین ژاپن شده است.

بیشتر بدانید:

آموزش بورس

تمرکز تجاری ما چیست؟

نزدک 100 (USNAS100.I) و S&P 500 (US500.I)

بدترین نیمه اول سال در سهام ایالات متحده از سال 1970 با کاهش 21 درصدی S&P 500 به پایان رسیده است، زیرا سهام مجبور به تنظیم ارزش سهام برای منعکس کننده جنگ در اروپا، تورم بالاتر، شرایط مالی بسیار سخت تر، و بانک های مرکزی مشتاق شده اند. کاهش تقاضا برای بازگشت به ثبات قیمت شروع امروز نیمه دوم سال بهتر از این نیست زیرا معاملات آتی S&P 500 با افت 1 درصدی در حدود سطح 3755 معامله می شود و پایین ترین سطح دیروز در 3741 سطح کلیدی است که می توان با کاهش ارزش سهام ایالات متحده در آخر هفته شاهد نزول آن بود.

AUDUSD و سایر ارزهای USD/کالا و جفت USD/EM

دلار آمریکا در حال آزمایش اوج‌های جدید برای چرخه در مکان‌های درون ارزهای G10 و در برابر ارزهای EM است (USDBRL به بالاترین حد و میانگین متحرک 200 روزه، USDZAR به بالاترین حد جدید می‌رود). در G10، NZDUSD به پایین ترین سطح برای چرخه و از ماه های شیوع بیماری همه گیر در اوایل سال 2020 سقوط کرده است، همانطور که AUDUSD یک شبه سقوط کرد، زیرا پایین ترین سطح قبلی 0.6829 را کاهش داد، که احتمالاً تا حدی به دلیل درد تازه و گسترده برای قیمت کالاها در یک شب به عنوان مس است. یک شبه به پایین ترین سطح سیکل جدید فروخته شد. فضای خالی قابل‌توجهی در نمودارها برای این جفت‌ها وجود دارد و ما مشاهده می‌کنیم که آیا USDCAD با یک شکست بالاتر از اوج‌های اخیر 1.3079 به موضوع می‌پیوندد، زیرا نفت در جلسات اخیر تحت فشار زیادی قرار گرفته است.

مطالعه کنید:

https://www.forexlive.com/

تلاقی USDJPY و JPY

ما شاهد تزریق ناگهانی قدرت ین به بازار - به ویژه در مقابل ارزهای کوچکتر G10 - بودیم که احتمالاً واکنشی نسبتاً دیرهنگام به کاهش قابل توجه بازده اوراق قرضه جهانی است، به ویژه زمانی که معیار بازدهی 10 ساله خزانه داری ایالات متحده از 3.00 سقوط کرد. ٪ دیروز. داده‌های تورم ژوئن توکیو یک شبه منتشر شد و نشان داد که CPI «غذای تازه سابق» در + 2.1 درصد نسبت به سال قبل است که بالاترین سطح آن از دهه 1990 است (اگر جهش ناشی از مالیات بر فروش در سال‌های 2014-2015 را نادیده بگیریم). دیروز، رئیس انجمن بانکداران ژاپن، جونیچی هانزاوا، اظهارات نادر و قابل توجهی را در مورد سیاست BoJ بیان کرد: "من فکر می کنم اتخاذ یک رویکرد سیاست متعادل با در نظر گرفتن شایستگی ها و عوارض جانبی مهم است... امیدوارم بانک ژاپن قضاوت مناسبی خواهد کرد.» اگر بازدهی جهانی پایین تر ادامه یابد، ین ممکن است حتی بدون تسلیم شدن بانک مرکزی ژاپن به سیاست کنترل منحنی بازدهی خود، تقویت شود، اگرچه فشارهای تورمی در ژاپن همچنان بانک مرکزی را برای تغییر مسیر تحت فشار قرار می دهد. از نظر فنی، اولین منطقه ماشه کوچک به سمت نزول USDJPY نزدیک به 134.25 است و 131.35 بالاترین چرخه قبلی از ماه می است.

گاز طبیعی ایالات متحده (NGQ2) به دلیل تعطیلی طولانی ترمینال صادراتی کاهش می یابد
قیمت گاز ایالات متحده دیروز 19 درصد کاهش یافت، قبل از اینکه یک شبه 5 درصد افزایش یافت، زیرا تعطیلی طولانی ترمینال صادراتی فری پورت LNG گاز بیشتری را در خانه نگه می دارد. آخرین تغییر پس از آن رخ داد که یک آژانس فدرال اعلام کرد این ترمینال که حدود 20 درصد از صادرات ایالات متحده را تشکیل می دهد، بدون اجازه کتبی دولت بایدن نمی تواند دوباره راه اندازی شود. پس از انفجار 8 ژوئن، قیمت گاز ایالات متحده بیش از 40 درصد کاهش یافت زیرا سطح سهام داخلی بیش از حد انتظار افزایش یافت. هفته گذشته حدود 82 میلیارد فوت مکعب در مقابل انتظارات 75 میلیارد فوت مکعب اضافه شد. قطع صادرات نمی تواند در زمان بدتری برای اروپا اتفاق بیفتد، جایی که کاهش شدید جریان در خط لوله NordStream1 به آلمان از روسیه، شاهد جهش معیار TTF هلندی به 145 یورو در مگاوات ساعت (TTFMQ2) بود که در مقایسه با بلندمدت ده برابر افزایش یافت. میانگین.

نفت خام (OILUKSEP22 و OILUSAUG22)

به طور کلی کالاها در روز پنجشنبه با نگرانی معامله گران و سرمایه گذاران در مورد کاهش رشد جهانی که به تقاضا آسیب می زند، ضربه خوردند. بازار نفت که تحت فشارترین شرایط در دهه های اخیر قرار دارد نیز با افت 9 درصدی برای ماه ژوئن مواجه شد. پس از پایان ناگوار نیمه اول، بسیاری از سرمایه گذاران در کوتاه مدت بیشتر بر کاهش قرار گرفتن در معرض قبل از رفتن به تعطیلات تابستانی بسیار مورد نیاز تمرکز خواهند کرد. با در نظر گرفتن این موضوع، معامله‌گرانی که تمرکز اقتصاد کلان دارند، فروش نفت کاغذی را از طریق معاملات آتی به‌عنوان پوششی در برابر رکود اقتصادی می‌کنند، ممکن است دست برتر را در برابر بازار فیزیکی که در آن انقباض حمایتی از قیمت‌ها وجود دارد، داشته باشند. نبردی که در حال حاضر و در اوج تعطیلات تابستانی آتی که نقدینگی رو به اتمام است، ممکن است شاهد تجارت نفت خام برنت در محدوده تعیین شده بین 100 تا 125 دلار باشد.
طلا (XAUUSD) به زیر 1800 دلار سقوط کرد

طلا برای اولین بار در شش هفته گذشته زیر 1800 دلار معامله می شود و اکنون روی حمایت کلیدی در حدود 1780 دلار متمرکز شده است. ضعف ناشی از ترکیبی از دلار قوی‌تر، قیمت‌گذاری بازار در تورم پیش‌رو پایین‌تر ناشی از افزایش نرخ‌ها و نگرانی‌های رکود است. علاوه بر این، نقره به زیر 20 دلار سقوط کرده است که با تداوم ضعف در فلزات صنعتی، به ویژه مس که با 3.6 دلار در هر پوند معامله می شود، پایین تر از 16 ماه گذشته است. در مواجهه با این بادهای مخالف متعدد، سرمایه گذاران قرار گرفتن در معرض ETF ها را کاهش می دهند در حالی که سفته بازان در حال اضافه کردن موقعیت های فروش از طریق معاملات آتی هستند. دلایل نگهداری طلا، مانند محافظت در برابر رکود تورمی، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و بازار مالی، از بین نرفته‌اند، اما در حال حاضر با توجه به تعطیلات تابستانی و فصل نقدینگی پایین، سرمایه‌گذاران بیش از آنکه خود را آماده کنند، کاهش یافته‌اند.

بیشتر بدانید:

https://www.fxstreet.com/news

خزانه داری ایالات متحده (TLT، IEF)

بازدهی خزانه داری ایالات متحده در پی انتشار تورم ماه مه PCE کاهش بیشتری یافت، که نشان داد تورم کمی پایین تر از حد انتظار است (بیشتر در زیر)، که به پایین آمدن معیار 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به زیر پایین ترین حد محوری اخیر یعنی 3.00 درصد به پایین ترین سطح کمک کرد. به عنوان 2.94٪ یک شبه. بازار خزانه داری در حال حاضر به عنوان یک پناهگاه امن برای افزایش ترس از رکود عمل می کند. داده های کلیدی ایالات متحده از طریق گزارش مشاغل ژوئن آینده (و میانگین درآمد ساعتی) جمعه آینده، از جمله تولید ISM ژوئن امروز، خدمات ISM ژوئن سه شنبه آینده و همچنین اینکه آیا بازارهای سهام به پایین ترین حد جدید سقوط می کنند، آزمون های بعدی برای این بازار هستند و اینکه آیا بازدهی می تواند عقب نشینی کند. به پایین ترین سطح محوری قبلی نزدیک به 2.70٪ یا حتی 2.50٪ در نهایت.
چه خبره؟
نگرانی های رشد ایالات متحده پا را فرا می گیرد

مخارج شخصی ایالات متحده در ماه می از 0.6 درصد در ماه آوریل به 0.2 درصد در مترمربع کاهش یافت که کمتر از اجماع 0.4 درصد بود. این منجر به ردیابی مدل GDPnow فدرال رزرو آتلانتا شده است که انقباض اقتصادی 1.0 درصدی را در سه ماهه دوم دنبال می کند، که به معنای رکود "فنی" ایالات متحده از دو فصل متوالی رشد منفی تولید ناخالص داخلی واقعی است. با این حال، ما فکر نمی کنیم که ایالات متحده به سمت یک رکود اقتصادی گسترده پیش می رود، حتی اگر فدرال رزرو به تعقیب تورم ادامه دهد. شاخص قیمت PCE ایالات متحده، شاخص تورم ترجیحی نظارت شده توسط فدرال رزرو بدون تغییر در 6.3% سالانه (در مقابل 6.4% مورد انتظار و هسته مرکزی 4.7% سالانه در مقابل 4.9% مورد انتظار بود، با هسته مرکزی ماه به ماه). افزایش تنها 0.3% در مقابل 0.4% مورد انتظار)، پایین‌تر از بالاترین رقم تاریخی خود یعنی 6.6% سالیانه ثبت شده در ماه مارس، اما همچنان نزدیک به بالاترین حد خود باقی مانده است که از دیدگاه ما نسبت به تورم بالاتر و طولانی‌تر حمایت می‌کند.
تورم ژاپن بالای 2 درصد باقی ماند

شاخص CPI توکیو ژاپن در ماه ژوئن به 2.3% سالانه رسید که کمتر از انتظارات بود، اما هسته اصلی همانگونه که انتظار می رفت در 2.1% سالانه بود. یارانه های بنزین به کنترل شتاب کمک کرده است، اما مصرف کنندگان با افزایش قیمت مواد غذایی و کمبود عرضه چیپس که قیمت لوازم خانگی را افزایش می دهد، آسیب می بینند. قیمت انرژی نیز در 21.7 درصد افزایش یافت. در همین حال، نظرسنجی تانکان نشان داد که تولیدکنندگان بزرگ ژاپن در سه ماهه دوم وخیم تر شده اند، در حالی که تولیدکنندگان کوچک منفی باقی مانده اند. چشم‌انداز نیز شکننده است و فشار قیمت‌ها از اینجا بیشتر می‌شود. اگر بانک ژاپن مجبور به تسلیم شدن در مقطعی شود، فشارهای تورمی ژاپن، اما بیشتر از آن انتظارات تورمی، به عنوان یک ورودی کلیدی باقی خواهند ماند.

رئیس جمهور شی از هنگ کنگ بازدید می کند

رئیس‌جمهور چین اولین سفر بین‌المللی خود را از زمان شروع همه‌گیری در حالی انجام داد که به مناسبت بیست و پنجمین سالگرد هنگ‌کنگ رفت. او آینده ای را برای هنگ کنگ ترسیم کرد که به طور محکم در چارچوب اهداف دولت مرکزی در سرزمین اصلی گنجانده شده بود. او همچنین به جان لی کاچیو، رهبر جدید هنگ کنگ سوگند یاد کرد. جشن‌های اول جولای نیمی از وعده 50 ساله چین برای حفظ نهادهای لیبرال و بازارهای سرمایه‌داری هنگ‌کنگ حداقل تا سال 2047 تحت چارچوبی به نام «یک کشور، دو سیستم» است.
معاملات آتی محصولات کشاورزی ایالات متحده پس از دو گزارش مهم ایالات متحده کاهش یافت

نگرانی ها در مورد بحران غذایی جهانی که تا ماه های پاییز و زمستان ادامه خواهد داشت، روز پنجشنبه پس از کاشت ذرت توسط کشاورزان آمریکایی بیشتر از آنچه قبلاً انتظار می رفت، کاهش یافت و پس از اینکه ذخایر سه ماهه هر سه محصول اصلی بالاتر از حد انتظار بود. افزایش قیمت ها در حوالی زمان کاشت، کشاورزان آمریکایی را برانگیخت تا نگرانی های آب و هوایی و هزینه های بالای کود را نادیده بگیرند تا ذرت با کود بیشتری را به قیمت دانه های سویا بکارند. شاخص غلات بلومبرگ در ماه ژوئن با زیان ناشی از گندم و روغن های خوراکی، دو بخش که پس از قطع زنجیره تامین از اوکراین پس از حمله روسیه بیشترین رشد را داشتند، 12 درصد کاهش یافت.
Micron چشم انداز سرد کننده ای را در مورد هزینه های فناوری ارسال می کند

نتیجه سه ماهه سوم Micron (منتهی به 3 مارس) با برآورد EPS adj 2.59 دلار در مقابل 2.45 دلار و درآمد 8.6 میلیارد دلار در مقابل 8.6 میلیارد دلار مطابقت داشت. با این حال، چشم انداز سه ماهه چهارم بود که سرمایه گذاران را با راهنمایی درآمد 6.8 تا 7.6 میلیارد دلار در مقابل 9.1 میلیارد دلار نگران کرد، زیرا این شرکت شاهد کاهش 130 میلیون واحدی بازار تلفن در سال 2022 نسبت به برآوردها و انتظارات آنها مبنی بر کاهش 10 درصدی بازار رایانه های شخصی در سال جاری است. . شرکت های فناوری به طور کلی هزینه ها را کاهش می دهند و اکنون نوبت به مخارج سرمایه ای رسیده است که به Micron ضربه می زند. سهام تنها 2 درصد کاهش یافت که نشان دهنده این بود که بازار بیشتر کاهش مورد انتظار را در قیمت سهام تعیین کرده است و نشان می دهد که تنها تحلیلگران طرف فروش هستند که باید با واقعیت جدید بیدار شوند.

در ادامه چه چیزی را تماشا می کنیم؟
نظرسنجی تولید ISM ایالات متحده امروز و خدمات ISM در چهارشنبه آینده
ژوئن. نظرسنجی PMI شیکاگو، آخرین نظرسنجی منطقه‌ای قبل از نظرسنجی امروز ISM Manufacturing، 56.0 در مقابل 58.0 مورد انتظار و 60.3 بود که با وجود عدم موفقیت نسبت به انتظارات، همچنان یکی از قوی‌ترین نظرسنجی‌های منطقه‌ای است. PMI اولیه تولید اس اند پی گلوبال در ژوئن 52.4 در مقابل 57.0 در ماه مه بود. از دست دادن بد 54.5 مورد انتظار امروز از انتشار ISM Manufacturing می تواند این تصور را تقویت کند که رشد اقتصادی ایالات متحده در حال کاهش است، اگرچه این یک چرخه غیر معمول به دلیل تغییر گسترده از مصرف کالاهای سنگین در طول همه گیری به یک اقتصاد متعادل تر بوده است. اخیراً، بنابراین برای شواهد بیشتر از رکود اقتصادی گسترده‌تر، به یک شگفتی نزولی از نظرسنجی خدمات ISM در چهارشنبه آینده نیاز داریم. PMI اولیه S&P Global Services در ماه مه 51.6 در مقابل 53.4 بود، با نظرسنجی ها انتظار 54.3 برای عرضه ISM Services ژوئن در مقابل 55.9 در ماه مه.

دیده بان درآمد

تقویم درآمد امروز روشن است و تمرکز اکنون به فصل درآمد سه ماهه دوم که از دو هفته دیگر آغاز می شود، تغییر کرده است. ما در مورد انتظارات خود از درآمدهای سه ماهه دوم در یادداشت پیش نمایش درآمد امروز در analy.saxo خواهیم نوشت.

امروز: نیتوری
نکات مهم تقویم اقتصادی برای امروز (به وقت GMT)

0715-0800 - PMI نهایی ژوئن منطقه یورو
0800 - لهستان ژوئن. CPI
0830 - PMI نهایی ژوئن
0900 - منطقه یورو فلش ژوئن. CPI
1400 - تولید ISM ژوئن ایالات متحده

منبع:

https://www.home.saxo/content/...